CRONOGRAMA |
Ejemplo : |
próximo pago el día hábil siguiente al 10 de agosto. |
Significado de la Expresión : |
(+2 ) : indica que el pago se realiza 2 días hábiles despues del vencimiento, |
2 El cronograma de pagos utiliza periodos calendario, pero los vencimientos de cupón no se |
Vencimiento = Frecuencia / Mes / Dia ( Pago ). |
(+0 ) : indica que el pago se realiza el día de vencimiento , si este es día hábil, o se realiza el |
circunscriben a un día de especifico. La expresión que figura en la columna "cronograma" |
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día hábil siguiente, si el vencimiento no es día hábil, |
indica la frecuencia de pago de los cupones, la fecha del último cupon vencido, la fecha |
La primera parte de la expresión esta referida a la regla utilizada para determinar la fecha de |
( -0 ) : indica que el pago se realiza el día de vencimiento , si este es día hábil, o se realiza el |
del próximo cupon y los dias habiles que hay que agregar a esta última para obtener |
vencimiento de los bonos. Esta conformada por tres campos denominados frecuencia, mes y día. |
día hábil anterior, si el vencimiento no es día hábil, |
la próxima fecha de pago. |
La segunda parte de la expresión ( presentada entre paréntesis ) indica el número de días |
(0) : indica que el pago se realiza el día de vencimiento. |
Ejemplo : |
( hábiles ) que se debe sumar o restar a cada fecha de vencimiento para obtener la correspondiente |
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V= S/20/03 21/09 (+0), cupon anterior 20 de marzo, proximo cupon 21 de setiembre, |
fecha de pago. |
Ejemplos: |
próximo pago 21 de setiembre (si es habil) o día hábil siguiente. |
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V = T / 03/ 05 ( +0 ) : los cupones vencen los días 05 de marzo, 05 de junio, 05 de setiembre |
3 El emisor ha indicado que la fecha de corte relevante para el cálculo de |
Frecuencia : Frecuencia de pago de los cupones: |
y 05 de diciembre. Los pagos se realizan el mismo día de vencimiento, o el día hábil siguiente |
intereses es el día calendario anterior al vencimiento. |
M = mensual, T=trimestral, S = semestral, A = anual. |
( si el vencimiento no es día hábil ). |
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V = T / 02 / UC ( +1 ) : los cupones vencen el último día calendario de febrero, mayo, agosto |
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Mes: indica los meses en que vencen los cupones. |
y noviembre. Los pagos se realizan un día hábil despues del vencimiento. |
TIPO DE TASA |
Frecuencia trimestral ( T ) : |
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E Tasa Efectiva |
Mes = 01 : indica que los cupones vencen en enero, abril, julio y octubre, |
Caso especial : existe un numero reducido de emisiones cuyo cronograma define primero la fecha |
NC Tasa Nominal Capitalizable |
Mes = 02 : indica que los cupones vencen en febrero, mayo, agosto y noviembre, |
de pago en base a una pauta y luego determina la correspondiente fecha de vencimiento |
N Tasa Nominal |
Mes = 03 : indica que los cupones vencen en marzo, junio, setiembre y diciembre. |
restando un determinado numero de dias ( calendario ) a la fecha de pago. |
CP CER Cupón Cero |
Frecuencia semestral ( S ) : |
En estos casos la primera parte de la expresion estara referida al pago y su significado podra |
NA No Aplicable |
Mes = 01 : indica que los cupones vencen en enero y julio. |
distinguirse del caso general por estar precedida por una letra " P " en lugar de la " V " tal |
F Fija |
Mes = 02 : indica que los cupones vencen en febrero y agosto. |
como sigue: Pago = Frecuencia / Mes / Día ( Vencimiento ); |
V Variable |
Mes = 03 : indica que los cupones vencen en marzo y setiembre. |
Ejemplo: |
NP No Aplicable |
Mes = 04 : indica que los cupones vencen en abril y octubre. |
P = T / 03 / PH ( -1 ) : los pagos se realizan el primer día hábil de marzo, junio, setiembre |
T+VAC Tasa reajustada por VAC |
Mes = 05 : indica que los cupones vencen en mayo y noviembre. |
y diciembre. Los cupones vencen un día calendario antes del pago. |
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Mes = 06 : indica que los cupones vencen en junio y diciembre. |
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REAJUSTE VN |
Frecuencia mensual ( M ) : |
Adicionalmente existen otros valores cuyo cronograma no puede ser representado mediante |
VAC Valor Nominal reajustado por VAC |
Mes = 00 : indica que los cupones vencen todos los meses. |
la expresion descrita. Dichos valores estan identificados mediante las notas (1) y (2). Dichas |
TC Valor Nominal reajustado por IPC |
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notas explican como debe ser leido el contenido de la columna cronograma para estos casos |
NO Valor Nominal no reajustado |
Dia: dia especifico en que vencen los cupones; |
particulares. |
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Ejemplo : |
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CUPONES IMPARES (CI) |
V = T / 01 / 17 < ----- frecuencia = T, Mes = 01, Dia = 17. |
NOTAS |
CC Corto Corto |
Esto indica que los cupones vencen los días 17 de enero, 17 de abril, 17 de julio y 17 de octubre. |
1 El cronograma de pagos utiliza períodos financieros, los vencimientos de cupón no se |
CL Corto Largo |
Dia =UH : se refiere al último día hábil del mes, |
circunscriben a un día y mes especificos. La expresion que figura en la columna |
CN Corto Normal |
Dia =PH : se refiere al primer día hábil del mes, |
"cronograma" indica la frecuencia de pago de los cupones, la fecha del último cupón |
LC Largo Corto |
Dia =UC : se refiere al último día calendario del mes. |
vencido, la fecha del próximo cupon y los días hábiles que hay que agregar a esta |
LN Largo Normal |
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última para obtener la próxima fecha de pago. |
NC Normal Corto |
Pago : indica el número de días que se debe añadir o restar a la fecha de vencimiento para |
Ejemplo : |
NL Normal largo |
obtener la correspondiente fecha de pago de cada cupon; |
V= T/12/05 10/08 (+1), cupon anterior 12 de mayo, próximo cupon 10 de agosto, |
NN Normal Normal |